东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金2018年第4季度报告

基金看管着:上海东方文章产径直地储备物质货物受宪法限制的公司

基金托管人:招商筑储备物质货物储备物质货物受宪法限制的公司

演说送出日期:2019年 1月 22天

东方红芮逸混合 2018年第 4一刻钟演说

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§1 要紧迅速的

基金看管着的董事会和董事会保障不在虚伪、给颠倒的的劝告性断言或杰出的漏掉,

连同其心甘情愿的的忠实。、精细和完整性承当个人和共同到期总额。。

基金托管人,储备物质货物储备物质货物受宪法限制的公司,招商筑,推理,于 2019年 1月 18天回忆了演说。

中间的财务定额、净值表示和使充满结成演说等。,缺乏颠倒的的记载来确保复习的心甘情愿的批评R。、给颠倒的的劝告性断言或

者杰出的漏掉。

基黄金经营无怨接受老实言而有信。、用功的到期总额准绳与径直地与运用,但它不克不及保障根底开腰槽。。

基金的过来业绩哪儿的话代表其将来业绩。。使充满是有风险的,使充满者在做出使充满决定优于本应心细发现物这本书。

资产招股阐明书。

本演说不复核财务交流。。

现在的演说期自 2018年 10月 从1到 12月 31天。

§2 基金创作概述

基金缩写 东方红芮时限吐艳放混合

基金主加密 001309

市加密 001309

基金运作铅字

盟约型、吐艳式、萌芽作风,基金时限吐艳。

作,执意,逛商店革命和逛商店革命的吐艳工夫关闭。

基金和约见效日期 2015年 6月 3日

演说期完毕时基金总总额 846,787,份

使充满客观的

该基金是由于远程使安全的。,争得资产

定额握住人取得稳固的使充满报复,踏过表现匹敌根底

准使充满获利。

使充满谋略

这么地基金是创办在 36 月是任一革命的运转。,以远程使充满为根底

大资产的划拨的款项和试件的选择。,闭期无流量

静态查问的优势,同时,丰富的思索每个逛商店革命的中期。

吐艳期改编,就股权证券分派说起,随工夫时尚界茫然的,

低风险使充满谋略,在基金中取得高等的的风险。

益;论保释金的划拨的款项,死线婚配保释金建筑风格的有理划拨的款项,

填写易变的径直地,以了解高等的的使充满报复。

表现准则

同步性,因三年的筑时限存款税发布

获利+。

风险进项特点

该基金是混合型基金。,属于较高希望风险、较高

具有希望进项的证息票使充满根底金,它的希望风险和进项很高。

保释金基金和货币市集基金,股权证券基金以下。

基金看管着 上海东方文章产径直地储备物质货物受宪法限制的公司

基金托管人 招商筑储备物质货物储备物质货物受宪法限制的公司

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§3 首要财务定额与基金净表示

首要财务定额

单位:人民币元

首要财务定额 演说期( 2018年 10月 1日 - 2018年 12月 31天 )

1。现阶段已了解。 9,429,213

2。比较期围绕 -15,783,170.28

三。比较期额外的平均数基金大量围绕 -0.0186

4。端子基金资产净值 1,100,319,666.35

5。年底财产净价钱大量

注:(1)基金业绩定额以前的男朋友或女朋友握住者的子SCR本钱。,本钱后现实支出程度

在昏迷中所列出的数字。。

(2)现在的了解进项是指基金的利钱支出。、使充满进项、倒退物支出(以前的男朋友或女朋友公允价钱变卦支出)扣除额

互插费平衡,比较期围绕累积而成公允价钱C。

基金净表示

.1 现在的演说期基金大量净资产曲线上升斜率及其与同步性表现准则获利的匹敌

阶段

净资产曲线上升斜率



净资产曲线上升斜率

标准偏差Ⅱ。

机能匹敌准则

准退让

表现准则

退让标准偏差



①-③ ②-④

过来学期 0.46% 0.01% -2.38% 0.45%

注:过来学期 2018年 10月 1日-2018年 12月 31天。

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.2 自基金和约见效当前基金累计净资产曲线上升斜率变卦及其与同步性表现准则获利

变卦的匹敌

注:关闭日期为 2018年 12月 31天。

§4 看管着演说

基黄金经营(基黄金经营组)简介

姓名 打杂

基金看管着任期

文章营业有生之年 阐明

供职日期 离任日期

纪文静

上海东方

文章资产

径直地受宪法限制的

商业达到补充

钉牢进项

2015年 7月

14天

– 12年

硕士,原华东文章

储备物质货物储备物质货物受宪法限制的公司钉牢进项

使充满论述经营、

卖市经营,德邦

文章储备物质货物储备物质货物受宪法限制的公司债

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代劳使充满部

总经营、

兼差东方

红领行政长官

专一性混合型

文章使充满

基金、东

方红很稳固。

专一性共混

文章使充满典型

资基金、

东方红芮

时限吐艳

放混合型

萌芽作风证

息票使充满根底

金、东方

红 6 个月

时限吐艳

纯到期总额保释金

型萌芽作风

文章使充满

基金、东

方红围绕

增强键

文章使充满典型

资基金、

东方红信札

用债保释金

文章使充满典型

资基金、

东方红稳

Tim Lee纯债

保释金发行

启动文章

投 资 基

金、东方

白色战术实质

上海港和深圳港

混合型证

息票使充满根底

金、东方

白色价钱实质

专一性混合型

文章使充满

文章使充满市部

理,上海东方文章

制成品径直地储备物质货物受宪法限制的公司

税收收入副处长;靠在上面的

上海东方文章产管

理受宪法限制的商业达到补充钉牢

进项代劳使充满部总经营

兼差东方红领行政长官选

混合、东方红很稳固。精

专一性混合、东方红芮逸

常开的混合、东方

红 6 任一月执意地租的到期总额。、

东方红围绕增强债

券、东方红信札用债债

券、东方红稳添利纯

债、东方白色战术实质选

混合、东方白色价钱实质

专一性混合、东方红益鑫

纯到期总额保释金、东方白色机智

上海港的深入地搅拌

黄金经营。从资产

业资历,中国1971国籍。

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基金、东

方红益鑫

纯到期总额保释金

文章使充满典型

资基金、

东方白色机智

香港和深圳

时限吐艳

混合发

启动文章

使充满基金

基 金 经

理。

孔令超

东方红战术

略选大要

现场搅拌

共揽货

式文章投

资基金、

东方雷德克罗斯

阳键型

文章使充满

基金、东

方鸿辉

保释金型证

息票使充满根底

金、东方

白色客观的最优化

选择三年

活动或斗争的场合或场面开拌

结成文章

投 资 基

金、东方

瑞一丁丁

活动或斗争的场合或场面开拌

共揽货

式文章投

资基金、

东方红冲

新最优化三

持续性的吐艳年

放混合型

文章使充满

基金、东

方红组态

2018年 6月

1日

– 7年

硕士,好文章

受宪法限制的到期总额公司指挥部

研究所战术

员、国信文章储备物质货物

储备物质货物受宪法限制的公司有经济效益的论述所策略性

略论述员,现在的东

红谋略专一性共混、东

方红惠阳保释金、东方

洪惠力保释金、东方红

客观的偏爱择开式混合料、

东方红芮时限吐艳放

混合、东方红冲新优

选择开式混合料、东方红

划拨的款项专一性共混、东方

红使坚固专一性共混基金

经营。从资地产

资历,中国1971国籍。

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专一性共混

文章使充满典型

资基金、

东方红稳

康健选择

结成文章

使充满基金

基 金 经

理。

注:1、前述的表格内基金首任基黄金经营“供职日期”指基金和约见效日期,分开日期是指公司的决定。

钉牢解职日期;对尔后非首任基黄金经营,基黄金经营的“供职日期”和“离任日期”均指推理

公司决定的吸引住日期和解职日期。

2、文章事情的纠缠与关心规则相适应。

径直地者等候基金等候形势的述说

现在的演说期,上海东方文章产径直地储备物质货物受宪法限制的公司作为本基金看管着,严格等候中华人民共和国

证息票使充满根底金法》、中华人民共和国文章法、基金和约连同其它关心金科玉律的规则,比照

老实信誉、用功的到期总额准绳与径直地与运用,为基金握住人追求最大红利,无为害基金

握住人红利行动,基金的使充满结成契合互插法律规则。。

公平地逛商店特殊述说

4. 公平地逛商店建立的使生效

基金经营对各种的基金和结成持续性的公平地的。,确立或使安全并严格等候相当的的建立和过程,

经过零碎和人工等方法在各环节严格把持市公平地管理。演说期内,本公司严格管理了《文章投

资基金径直地公司公平地市建立径直地异议》和《上海东方文章产径直地储备物质货物受宪法限制的公司公平地市建立》等

规则。

4. 非常市行动的专项阐明

演说期内未发现物本基金在非常市行动。

演说期内,未涌现触及本基金的市所赤身露体竞相投标同日反向市成交较劣的的单边市量超越该

文章当天大量 5%的形势。

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演说期基金使充满谋略及运作辨析

合法权利担任外场员,四个一刻钟海内宏观有经济效益的加速每个回落,油价也大幅下跌 消耗价格指数 PPI曲线上升斜率

回落,在策略性担任外场员,货币策略性继续宽松。,稳固增长策略性每个增强。,只因为,海内联邦替补队员授予

希望利息率下跌、中美逛商店战的短暂地增加也助长了中美逛商店的开展。。预示 2019年,还是海内

宏观有经济效益的压力仍承认下压力,但股市过来了。 2018陆续调节器,对懒散的因子的碰撞每个无比的。,

眼前,股市全体估值存在较低程度。,少量的优质公司的估值不尽如此有着使充满引力,同时,在货币策略性握住担任外场员

策略性宽松下的继续宽松和骑马队伍稳固增长办法,合法权利资产的分派价钱优于合法权利资产的分派价钱。 2018每个晋级。

于是,咱们将执意价钱使充满的主意。,估值逐渐增殖有理。、 品质抢先商业的根本定标。

可替换保释金市集 2018产生了宏大的变换。。在历史中转债市集一向属于商机市集,用力拉绝对较劣的,

全体估值程度较高。。路过 2018年度新发行可替换保释金,可替换保释金市集的大规模扩张,大幅提高某人的地位

可兑换贷款的提高某人的地位给使充满者制成品了更多的选择。。供给的提高某人的地位和股权证券市集的低迷。,也使

转债市集的估值程度不时紧缩,眼前,估值程度早已存在低位。。预示 2019年,转债市集的低

估值、标的膨胀连同合法权利市集希望获利的提出使得转债市集有着较高的划拨的款项价钱。在逛商店中,

咱们将合并对转债公司根本面的论述,股权证券和可替换保释金的自己增长。、术语的思索,特辑本钱效益

可替换保释金的划拨的款项。

保释金担任外场员,四个一刻钟有经济效益的记载下滑、社会依照仍然不坚定的。,原油价格大幅下跌,海内膨胀担心也超越三

一刻钟宽慰,保释金获利全线停止滑雪的,10年期公债下 40BP至 %大约的程度或许量子。贷款到期总额得益于往国外的的贷款策略性。

的不时出场,市集风险优先权苗条地反弹球,贷款利差大幅紧缩。

预示 2019高音部季,有经济效益的根本面担任外场员,海内有经济效益的增长将继续浮现停止随意移动。,根底设施使充满无望继续

稳,制造的和土地使充满将承认下压力。;海内有经济效益的定额继续走弱,中国1971和美国暗中的逛商店摩擦有所增加。,

但不决定性仍然在。,输出在高音部一刻钟可能性浮现负增长。。货币贬值担任外场员,食品贵很难压倒季节性因子。,

连同有经济效益的下滑的碰撞。,一一刻钟 PPI磁心估计存在低位。,于是,眼前膨胀压力哪儿的话很大。,但要理睬猪价。

后头原油价格的变换。策略性担任外场员,正量公有经济稳步增长,使坚固的货币策略性将助长广泛的贷款,眼前

引导机制阻碍,策略性的有效性还没有达到表现。,但当前市集和根本面暗中的博弈将会提高某人的地位。

剧,因而波动性会提高某人的地位。。

综上,全体围绕因为保释金市集仍然利于,关系上地宽松资产面连同较低的回购利息率使得保释金票息

进项更为决定。,杠杆试件谋略将继续储备物质相当大的的报复。。利息率到期总额下随意移动持续性,只因为茫然的增加了。、

波动性提高某人的地位。贷款到期总额担任外场员,还是信誉围绕更合适的、市集风险优先权有所提出、贷款利差受到挤压。,但宽

贷款的短期引导效应还有待表。,且 2019的根本下风险将序列改变杠杆风险。,译成贷款到期总额市集

必要更多关怀的感情因子。于是,咱们仍然必要私有财产试件运作。。

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基金在演说期内的表示

表示方式 2018年 12月 31天,基金的净大量为 元,总净大量为 元;现在的演说期

基金大量净资产曲线上升斜率为,表现准则获利为 。

演说期内基金握住人数或基金资产净值预警阐明

演说期内,本基金未涌现陆续二十年间经常在白天地基金大量握住人量子不称心二百人或许基金资产净

值在昏迷中五千万元的事态。

§5 使充满结成演说

演说端子基金资产结成形势

序号 物品 总额(元) 基金总资产定标

1 合法权利使充满 224,999,639.80 11.90

内侧:股权证券 224,999,639.80 11.90

2 基金使充满 – –

3 钉牢进项使充满 1,593,330,250.43 86

内侧:保释金 1,593,330,250.43 86

资产倒退文章 – –

4 贵金属使充满 – –

5 银行家的职业衍生品使充满 – –

6 买进返售银行家的职业资产 – –

内侧:回购回购回购逛商店

银行家的职业资产

– –

7 筑存款结算总总额 42,581,031.82 2.25

8 倒退物资产 30,052,601 1.59

9 绝对的 1,890,963,526.16 100.00

注:本基金现在的演说端子未握住经过港股通市机制使充满的港股。

演说期完毕时按交换混合物的股权证券使充满结成

.1 交换混合物下的海内股权证券使充满结成

加密 交换类别 公允价钱(元)

基金资产净值

(%)

A 农、林、牧、渔业 – –

B 采矿业 – –

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C 制造的 224,949,494.00 20.44

D

电力、发热能力、加油和水的制成品和供给



– –

E 建筑业 – –

F 发行零售业 – –

G 交通运输、贮藏与邮政办事 – –

H 四分之一餐饮业 – –

I 交流传动装置、软件和交流技术办事 – –

J 银行家的职业业 50,140 0.00

K 土地业 – –

L 酬金和商事办事 – –

M 科研技术办事业 – –

N 蓄水、围绕与公共设施径直地 – –

O 定居的办事、改正和倒退物办事 – –

P 养育 – –

Q 卫生和社会工作 – –

R 教化、体育文娱地产 – –

S 束 – –

绝对的 224,999,639.80 20.45

.2 演说端子,香港股权证券按交换混合物入股

本基金现在的演说端子未握住经过港股通市机制使充满的港股。

演说端子按公允价钱基金资产净值主体排序的流行音乐十大畅销唱片股权证券使充满明细

序号 股权证券加密 股权证券名字 量子(大量) 公允价钱(元)

基金净资产额

定标(%)

1 002311 海达形成环状 1,877,196 43,494,631.32 3.95

2 000333 美的形成环状 600,000 22,116,000.00 2.01

3 002475 立讯精细 1,560,395 21,939,153.70 1.99

4 600887 伊利储备物质货物 923,439 21,128,282 1.92

5 600196 复星良药 894,082 20,805,288.14 1.89

6 002415 海康威视 776,199 19,994,886.24 1.82

7 600741 中国1971汽车 1,078,798 19,849,880 1.80

8 600426 华鲁恒生 1,299,884 15,689,599.88 1.43

9 600104 上汽集体形成环状 407,800 10,876,026.00 0.99

10 600600 青岛含麦芽的 200,000 6,972,000.00 0.63

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演说期完毕时按保释金典型混合物的保释金结成

序号 保释金用力拉 公允价钱(元) 基金资产净值(%)

1 资格保释金 – –

2 央行票据 – –

3 银行家的职业保释金 343,107,000.00 3

内侧:策略性性银行家的职业保释金 101,330,000.00 1

4 商业保释金 812,390,164.70 73.83

5 商业短期融资券 140,606,000.00 12.78

6 中期票据 157,141,500.00 18

7 可替换保释金(可交换保释金) 140,085,583 12.73

8 同性存款收据 – –

9 倒退物 – –

10 绝对的 1,593,330,250.43 144.81

5.5 演说端子按公允价钱基金资产净值主体排序的前五名保释金使充满明细

序号 保释金加密 保释金名字 量子(张) 公允价钱(元)

基金净资产额比

例(%)

1 180211 18州吐艳 11 1,000,000 101,330,000.00 1

2 143789 18中间范围列车 G1 500,000 51,305,000.00 6

3 101800522

18江苏省交通

MTN001

500,000 51,170,000.00 5

4 101801323

18个资格的新把持

股 MTN003

500,000 50,260,000.00 7

5 136501 16风 01 500,000 49,860,000.00 3

5.6 演说端子按公允价钱基金资产净值主体排序的流行音乐十大畅销唱片资产倒退文章使充满明



本基金现在的演说端子未握住资产倒退文章。

演说端子按公允价钱基金资产净值主体排序的前五珍贵金属使充满明细

本基金现在的演说端子未握住贵金属。

演说端子按公允价钱基金资产净值主体排序的前五名权证使充满明细

本基金现在的演说端子未握住权证。

演说端子股指进步的市的特性描述

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.1 股指进步的的船位及基金的盈亏小事

本基金现在的演说期未停止股指进步的使充满。

.2 基金使充满股指进步的的使充满谋略

该基金使充满于股指进步的,以对冲其客观的。,闪躲市集风险。故股指进步的结的合约价钱首要

与股权证券结成的多头价钱绝对应。基金看管着经过静态径直地股指进步的合约量子,以萃取相当的股权证券组

超额超额进项。

0 演说端子公债进步的市的特性描述

0.1 公债进步的使充满策略性

该基金针对对冲公债进步的。,闪躲市集风险。公债进步的合约价钱的价钱首要是公债价钱。

保释金的远程价钱相当于保释金的价钱。。基金经营静态径直地公债进步的合约的量子。,画相当的的合并基团。

超额超额进项。

0.2 公债进步的使充满货币供应量及盈亏账目明细

本基金现在的演说期未停止公债进步的使充满。

0.3 现在的公债进步的使充满评价

本基金现在的演说期未停止公债进步的使充满。

1 使充满结成演说正文

1.1

基金握住的前十种文章的出版者还没有取得同意。,或在预备演说优于

年内赤身露体控告。、处分用历史故事画装饰。

1.2

基金使充满前十只股权证券未超越替补队员股权证券。

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1.3 倒退物资产由 … 组成

序号 名字 总额(元)

1 存出保障金 90,765.04

2 应收票据账款 4,009,698.86

3 应收票据红利 –

4 应收票据利钱 25,952,140.21

5 应收票据申购款 –

6 倒退物应收票据款 –

7 待摊费 –

8 倒退物 –

9 绝对的 30,052,601

1.4 演说端子握住可替换保释金的清晰地说明

序号 保释金加密 保释金名字 公允价钱(元)

基金资产净值

(%)

1 132012 17大本钱家 EB 13,085,550.00 1.19

2 128027 重达可替换保释金 10,308,620.00 0.94

3 132013 17宝吴 EB 9,932,000.00 0.90

4 132006 16安徽新 EB 9,216,900.00 0.84

5 113019 细密可替换保释金 7,420,710.00 0.67

6 120001 16夷陵 EB 6,502,600.00 0.59

7 132011 浙江17大报纸 EB 6,461,000.00 0.59

8 128035 大形成环状到期总额转变 5,550,310.78 0.50

9 128017 金河可替换保释金 5,536,286.64 0.50

10 110040 可替换保释金 5,353,920.00 0.49

11 113509 新的一年债 5,310,380 0.48

12 132009 17颜料溶解液油 EB 5,039,500.00 0.46

13 113505 杭店可替换保释金 3,598,400.00 0.33

14 127005 长券可替换保释金 2,951,100.00 0.27

15 113508 新凤转债 2,890,200.00 0.26

16 128032 双环转债 2,682,435.69 0.24

17 123007 道氏转债 1,912,000.00 0.17

18 128015 久其转债 1,114,462 0.10

19 127006 敖东转债 959,300.00 0.09

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20 128028 赣锋转债 956,500.00 0.09

1.5 演说端子流行音乐十大畅销唱片股权证券中在动员强使形势的阐明

本基金现在的演说端子流行音乐十大畅销唱片股权证券中不在动员强使形势。

1.6 使充满结成演说正文的倒退物文字特性描述部件

四户五条客观的推理,市集价钱和总价钱暗中可能性在任一尾。

差。

§6 吐艳式基金的股权变卦

单位:份

演说期开端时的基金总总额 846,787,

演说期内基金紧握大量总总额 –

减:演说期内的股权证券妥善处理总总额 –

演说期内,基金拆分的大量将由—–增加。

使充满柱)



演说期完毕时基金总总额 846,787,

§7 基金经营运用固有本钱使充满基金。

基金经营握住基金大量的变换。

单位:份

基金经营在演说开端时握住的基金大量 10,004,

演说期内的总购买/紧握期 –

在演说期内销售/妥善处理整个储备物质货物 –

基金经营在演说端子握住的基金大量 10,004,

在演说期完毕时,基金大量为F。

正面比率

注:现在的演说期,基金经营对基金大量缺乏变换。。

基金经营运用固有本钱使充满基金的市。

现在的演说期内,基金经营不在紧握。、基金妥善处理或市的形势。。

东方红芮逸混合 2018年第 4一刻钟演说

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§8 演说端子萌芽作风基金投入资产握住大量形势

物品 握住储备物质货物总额

握住大量占

基金大量总总额

定标(%)

出售储备物质货物总额

萌芽大量

基金大量总总额

定标(%)

分享无怨接受

无怨接受死线

基金经营固有

资产

10,004, 10,004, 3年

上级基金经营

看管着员

– – – – –

基黄金经营等职员的 – – – – –

基金经营同伙 – – – – –

倒退物 – – – – –

绝对的 10,004, 10,004, 3年

注:关闭现在的演说端子,本基金萌芽作风大量握住死线已满 3年(承无怨接受死线为 2015年 6月 3天

2018年 6月 2天)。

§9 备查排成一行行走记载

备查排成一行行走记载

1、 中国1971证监会同意确立或使安全东方红芮时限吐艳放混合型萌芽作风证息票使充满根底金的排成一行行走;

2、《东方红芮时限吐艳放混合型萌芽作风证息票使充满根底金基金和约》;

3、《东方红芮时限吐艳放混合型萌芽作风证息票使充满根底金托管合同书》;

4、 东方红芮时限吐艳放混合型萌芽作风证息票使充满根底金决算表及日记脚注;

5、 强迫征兵中间的日记报道;

6、 基金经营事情资历证书、营业执照;

7、中国1971文章监督径直地授予请求的倒退物排成一行行走。

储蓄位

备查排成一行行走储蓄于基金看管着的使工作场合:上海沿臭迹追逐向南方 318号 2号楼 31级。

提到方法

使充满者可以在使工作室收费提到指的是排成一行行走。,也可以经过公司网站检查。,公司网站是:

东方红芮逸混合 2018年第 4一刻钟演说

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上海东方文章产径直地储备物质货物受宪法限制的公司

2019年 1月 22天

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